• 4.6%의 기준: 가족 간 금전 거래 시 증여로 오해받지 않기 위한 법정 적정 이자율의 핵심을 파악합니다.
• 무이자 차용의 한도: 연간 이자 차액 1,000만 원 미만 원칙을 활용해 약 2.17억 원까지 무이자로 자금을 이전하는 기술입니다.
• 세대 생략의 역설: 30%의 할증 과세를 내고도 오히려 전체 세금의 25% 이상을 아낄 수 있는 손주 증여의 수학적 우위를 분석합니다.

증여세 없이 거액을 넘기는 합법적 레버리지: 차용의 기술

2026년 상속세 최고세율이 50%로 유지됨에 따라, 자산가들에게 자녀로의 자금 이전은 ‘수익률’보다 ‘절세’가 더 중요한 과제가 되었습니다. 단순히 현금을 건네는 방식은 국세청의 정교한 PCI(소득-지출 분석) 시스템에 의해 즉시 포착되어 가산세 폭탄으로 돌아옵니다. 이때 우리가 주목해야 할 기술이 바로 **법정 적정 이자율 4.6%**를 활용한 가족 간 차용 전략입니다.

자녀에게 주택 마련 자금이나 투자 종잣돈을 만들어주고 싶다면, 무작정 증여하기보다 아래의 시뮬레이션을 통해 차용의 실익을 먼저 따져보아야 합니다.

[실무 시뮬레이션] 10억 원 이전 시 증여 vs 4.6% 차용 비교

성인 자녀에게 10억 원을 이전할 때, 전액 증여하는 경우와 4.6% 이율로 빌려주는 경우의 초기 세 부담 차이입니다.

• 전문가 분석: 자녀가 이 자금으로 2026년 상승이 예상되는 서울 핵심지 아파트나 밸류업 종목에 투자하여 4.6% 이상의 수익을 낼 수 있다면, 이것을 모르면 2억 원 이상의 초기 증여세를 허공에 날리는 손해를 보게 됩니다.

2.17억 원의 마법: 무이자 차용의 실전 활용

세법상 적정 이자율은 4.6%이지만, 실제 지급하는 이자와의 차액이 연간 1,000만 원 미만이라면 이를 증여로 보지 않습니다. 이를 역산하면 약 2억 1,700만 원까지는 자녀에게 무이자로 돈을 빌려줄 수 있다는 결론이 나옵니다.

이 전략은 사회 초년생 자녀나 신혼부부의 주택 자금 지원에 가장 효과적입니다. 단, 차용증을 작성하고 공증을 받거나 확정일자를 받아두는 것은 필수이며, 향후 원금을 상환할 능력이 있음을 자녀의 소득 증빙을 통해 입증해야 합니다. 자녀의 자산 그릇을 키워주는 구체적인 방법은 [Vylor Group] 2026 금융 세제 개편 ①: 당신의 저축 그릇을 두 배로 키울 ‘ISA 2.0’ 완벽 분석 리포트와 함께 검토하면 시너지가 극대화됩니다.

손주 증여, 30% 할증이 ‘할인’이 되는 이유

자녀가 이미 자산이 많아 높은 상속세율(50%) 구간에 걸려 있다면, 자녀를 건너뛰고 손주에게 직접 증여하는 세대 생략 증여가 훨씬 유리합니다. 비록 30%의 할증 세액이 붙지만, 할아버지가 아들에게, 아들이 다시 손주에게 물려줄 때 발생하는 두 번의 세금을 한 번으로 줄일 수 있기 때문입니다.

세대 생략 증여의 수학적 우위

• 일반 경로: 할아버지 → 아들(50% 세율) → 손주(50% 세율). 자산의 약 75%가 세금으로 증발합니다.
• 생략 경로: 할아버지 → 손주(최대 65% 세율 = 50% + 30% 할증). 한 번에 65%만 내고 자산을 온전히 보존합니다.
• 10년이 아닌 5년의 법칙: 상속세 계산 시 자녀에게 증여한 재산은 10년 내 사망 시 합산되지만, 손주(상속인 외의 자)에게 증여한 재산은 5년만 지나면 합산에서 배제됩니다. 고령의 자산가에게 손주 증여가 필수 전략인 이유입니다.

특히 증여받은 자금으로 자녀나 손주가 비과세 혜택이 강화된 주식에 투자한다면 2026년 달라지는 투자 지도: 금투세 폐지와 ISA 2.0이 가져올 기회에서 강조한 것처럼 자산의 증식 속도는 더욱 빨라질 것입니다.

AI 국세청의 눈: PCI 시스템과 사후 관리 리스크

모든 차용 전략의 핵심은 ‘실제 거래’임을 입증하는 데 있습니다. 국세청은 AI 기반 PCI 시스템을 통해 자녀가 부모에게 이자를 지급할 여력이 있는지, 생활비를 제외한 가용 소득을 정밀하게 분석합니다.

• 리스크 포인트: 소득이 없는 자녀가 차용증만 쓰고 이자를 내지 않거나, 부모가 대신 이자를 내주는 행위는 전체 금액에 대한 증여세 추징으로 이어집니다.
• 대응 전략: 자녀의 급여 계좌에서 부모 계좌로 이자가 이체되는 명확한 흔적을 남겨야 합니다. 부모 또한 수령한 이자에 대해 이자소득세(27.5%)를 원천징수 신고함으로써 거래의 실질을 양성화해야 합니다. 금융 자산의 투명한 이전 모델은 [Vylor Group] 2026 금융 세제 개편 ②: 금투세 폐지와 국내투자형 ISA 활용법 가이드를 참고하여 설계하시기 바랍니다.

결론: 법의 틈새를 이용한 부의 요새 구축

2026년의 2026 상속 증여 전략은 고착화된 50% 세율이라는 절벽 앞에서 4.6%의 차용과 5년 합산 배제의 손주 증여라는 밧줄을 얼마나 잘 활용하느냐에 달려 있습니다. 무조건적인 증여보다는 자산의 성격과 자녀의 상황에 맞춰 차용과 증여를 혼합하는 리밸런싱이 필요합니다.

더 자세한 국가기관의 안내는 국세청 홈택스(https://www.hometax.go.kr)의 증여세 자동계산 및 가이드 코너에서 확인하실 수 있습니다.

이어지는 **[5편: 해외주식은 ‘증여’하고 국내주식은 ‘배당’하라: 밸류업 시대의 금융 자산 이전]**에서는 금투세 폐지 시대를 맞아 해외 주식의 양도세를 절감하고 국내 주식의 배당으로 상속세 납부 재원을 마련하는 초정밀 금융 전략을 다루겠습니다.

[FAQ] 가족 간 거래, 이것만은 주의하세요

• Q: 차용증은 공증을 꼭 받아야 하나요?
  • A: 공증이 필수는 아니지만, 작성 시점을 객관적으로 증명하기 위해 공증이나 우체국 확정일자를 받아두는 것이 세무 조사 시 훨씬 유리합니다.
• Q: 손주에게 빌려주는 것도 2.17억 무이자가 되나요?
  • A: 가능합니다. 하지만 손주는 상속인이 아니므로 자금 출처 조사 시 더 엄격한 잣대가 적용될 수 있어, 이자 지급 내역을 더욱 철저히 관리해야 합니다.